خلاصة:منذ بداية القرن الجديد، ومع التقدم المستمر في تكنولوجيا معدات صناعة النيكل والتطور السريع لصناعة الطاقة الجديدة، شهد نمط صناعة النيكل العالمي تغيرات جذرية، ولعبت الشركات الصينية دورًا هامًا في تعزيز إصلاح نمط صناعة النيكل العالمي، كما قدمت مساهمات بارزة في ضمان أمن سلسلة توريد النيكل العالمية.
احترام السوق واحترام السوق - كيفية تحسين أمن سلسلة توريد النيكل في الصين بعد "حادثة عقود النيكل الآجلة"
منذ بداية القرن الجديد، ومع التقدم المستمر في تكنولوجيا معدات صناعة النيكل والتطور السريع لصناعة الطاقة الجديدة، شهد نمط صناعة النيكل العالمي تغيرات جذرية، ولعبت الشركات الصينية الممولة دورًا بالغ الأهمية في تعزيز إصلاح هذا النمط. وفي الوقت نفسه، قدمت مساهمات بارزة في ضمان أمن سلسلة توريد النيكل العالمية. إلا أن سعر عقود النيكل الآجلة في بورصة لندن في مارس من هذا العام ارتفع بنسبة غير مسبوقة بلغت 248% في يومين، مما ألحق أضرارًا جسيمة بالشركات الحقيقية، بما في ذلك الصين. وفي هذا الصدد، وانطلاقًا من التغيرات التي طرأت على نمط صناعة النيكل في السنوات الأخيرة، بالإضافة إلى "حادثة عقود النيكل الآجلة"، يتناول المؤلف كيفية تعزيز أمن سلسلة توريد النيكل في الصين.
التغيرات في نمط صناعة النيكل العالمية
من حيث نطاق الاستهلاك، توسع استهلاك النيكل بسرعة، والصين هي المساهم الرئيسي في استهلاك النيكل العالمي. وفقًا لإحصاءات فرع صناعة النيكل التابع لجمعية صناعة المعادن غير الحديدية الصينية، في عام 2021، سيصل استهلاك النيكل الأولي العالمي إلى 2.76 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 15.9٪ و 1.5 ضعف الاستهلاك في عام 2001. من بينها، في عام 2021، سيصل استهلاك النيكل الخام في الصين إلى 1.542 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 14٪ و 18 ضعف الاستهلاك في عام 2001، وقد زادت نسبة الاستهلاك العالمي من 4.5٪ في عام 2001 إلى 56٪ الحالية. يمكن القول أن 90٪ من الزيادة في استهلاك النيكل العالمي منذ بداية القرن الجديد جاءت من الصين.
من منظور هيكل الاستهلاك، فإن استهلاك الفولاذ المقاوم للصدأ مستقر بشكل أساسي، وتستمر نسبة النيكل المستخدمة في مجال البطاريات في الزيادة. في العامين الماضيين، قاد قطاع الطاقة الجديدة نمو استهلاك النيكل الأولي العالمي. وفقًا للإحصاءات، في عام 2001، في هيكل استهلاك النيكل في الصين، شكل النيكل للفولاذ المقاوم للصدأ حوالي 70٪، والنيكل للطلاء الكهربائي يمثل 15٪، والنيكل للبطاريات يمثل 5٪ فقط. بحلول عام 2021، ستبلغ نسبة النيكل المستخدمة في الفولاذ المقاوم للصدأ في استهلاك النيكل في الصين حوالي 74٪؛ وسترتفع نسبة النيكل المستخدمة في البطاريات إلى 15٪؛ وستنخفض نسبة النيكل المستخدمة في الطلاء الكهربائي إلى 5٪. لم يسبق أن رأينا أنه مع دخول صناعة الطاقة الجديدة المسار السريع، سيزداد الطلب على النيكل، وستزداد نسبة البطاريات في هيكل الاستهلاك بشكل أكبر.
من منظور نمط توريد المواد الخام، تم تحويل خام النيكل من خام كبريتيد النيكل بشكل رئيسي إلى خام نيكل اللاتريت، حيث يهيمن خام كبريتيد النيكل بشكل مشترك. كانت موارد النيكل السابقة عبارة عن خام كبريتيد النيكل بشكل رئيسي مع موارد عالمية مركزة للغاية، وتركزت موارد كبريتيد النيكل بشكل رئيسي في أستراليا وكندا وروسيا والصين ودول أخرى، حيث مثلت أكثر من 50٪ من إجمالي احتياطيات النيكل العالمية في ذلك الوقت. منذ بداية القرن الجديد، ومع تطبيق وتعزيز تكنولوجيا خام النيكل اللاتريت والنيكل والحديد في الصين، تم تطوير خام نيكل اللاتريت في إندونيسيا والفلبين وتطبيقه على نطاق واسع. في عام 2021، ستصبح إندونيسيا أكبر منتج للنيكل في العالم، وهو نتيجة لمزيج من التكنولوجيا الصينية ورأس المال والموارد الإندونيسية. لقد قدم التعاون بين الصين وإندونيسيا مساهمات مهمة في ازدهار واستقرار سلسلة توريد النيكل العالمية.
من منظور هيكل المنتج، تتطور منتجات النيكل في مجال التداول نحو التنوع. ووفقًا لإحصاءات فرع صناعة النيكل، في عام 2001، شكّل النيكل المكرر المركز الرئيسي في إنتاج النيكل الأولي العالمي، بالإضافة إلى جزء صغير من النيكل والحديد النيكل وأملاح النيكل؛ وبحلول عام 2021، انخفض إنتاج النيكل المكرر في إنتاج النيكل الأولي العالمي إلى 33٪، بينما ارتفعت نسبة إنتاج النيكل المحتوي على النيكل (NPI) إلى 50٪، وبلغت نسبة النيكل والحديد وأملاح النيكل التقليدية 17٪. ومن المتوقع أنه بحلول عام 2025، ستنخفض نسبة النيكل المكرر في إنتاج النيكل الأولي العالمي بشكل أكبر. وبالإضافة إلى ذلك، من منظور هيكل منتجات النيكل الأساسية في الصين، فإن حوالي 63% من المنتجات عبارة عن NPI (حديد خنزير النيكل)، وحوالي 25% من المنتجات عبارة عن نيكل مكرر، وحوالي 12% من المنتجات عبارة عن أملاح النيكل.
من منظور التغيرات في كيانات السوق، أصبحت الشركات الخاصة القوة الرئيسية في سلسلة توريد النيكل في الصين، بل والعالم. ووفقًا لإحصاءات فرع صناعة النيكل، من بين 677 ألف طن من إنتاج النيكل الأولي في الصين عام 2021، أنتجت أكبر خمس شركات خاصة، بما في ذلك شاندونغ شينهاي، وتشينغشان إندستري، وديلونغ نيكل، وتانغشان كايوان، وسوتشيان شيانغشيانغ، وقوانغشي ينيي، 62.8% من النيكل الأولي. وفيما يتعلق بالتخطيط الصناعي الخارجي، تُمثل الشركات الخاصة أكثر من 75% من الشركات ذات الاستثمارات الخارجية، وقد تشكلت سلسلة صناعية متكاملة لتطوير مناجم النيكل اللاتيريتي، وإنتاج النيكل والحديد والفولاذ المقاوم للصدأ في إندونيسيا.
"حادثة عقود النيكل الآجلة" لها تأثير كبير على السوق
التأثيرات والمشاكل المكشوفة
أولاً، ارتفع سعر عقود النيكل الآجلة في بورصة لندن للمعادن ارتفاعاً حاداً بين 7 و8 مارس، بزيادة تراكمية بلغت 248% خلال يومين، مما أدى مباشرةً إلى تعليق التداول في سوق العقود الآجلة في بورصة لندن للمعادن، واستمرار ارتفاع وانخفاض سعر النيكل في بورصة شنغهاي للعقود الآجلة. لم يفقد سعر العقود الآجلة أهميته التوجيهية أمام السعر الفوري فحسب، بل خلق أيضاً عقبات وصعوبات أمام الشركات في شراء المواد الخام والتحوط. كما عطّل الإنتاج والتشغيل الاعتيادي للنيكل في المنبع والمصب، مما ألحق أضراراً جسيمة بالنيكل العالمي والكيانات ذات الصلة في المنبع والمصب.
السبب الثاني هو أن "حادثة عقود النيكل الآجلة" هي نتيجة لنقص الوعي بمراقبة المخاطر لدى الشركات، ونقص رهبة الشركات من سوق العقود المالية الآجلة، وآلية إدارة المخاطر غير الكافية لسوق العقود الآجلة في بورصة لندن للمعادن، وتراكب الطفرات الجيوسياسية. ومع ذلك، من منظور العوامل الداخلية، كشف هذا الحادث عن مشكلة أن سوق العقود الآجلة الغربية الحالية بعيدة عن مناطق الإنتاج والاستهلاك، ولا يمكنها تلبية احتياجات الصناعة الحقيقية، ولم يواكب تطوير عقود النيكل الآجلة تطور الصناعة وتغيراتها. في الوقت الحاضر، لا تعد الاقتصادات المتقدمة مثل الغرب مستهلكين كبارًا للمعادن غير الحديدية ولا منتجين رئيسيين. على الرغم من أن تخطيط التخزين موجود في جميع أنحاء العالم، إلا أن معظم مستودعات الموانئ وشركات التخزين تخضع لسيطرة التجار الأوروبيين القدامى. في الوقت نفسه، نظرًا لعدم وجود أساليب فعالة للتحكم في المخاطر، توجد مخاطر خفية عندما تستخدم الشركات ذات الكيانات أدوات العقود الآجلة الخاصة بها. وعلاوة على ذلك، لم يواكب تطور العقود الآجلة للمشتقات النيكل هذا التطور، مما أدى أيضًا إلى زيادة مخاطر التداول لشركات المنتجات الطرفية المرتبطة بالنيكل عند تنفيذ الحفاظ على قيمة المنتج.
حول تحديث سلسلة توريد النيكل في الصين
بعض الإلهام من قضايا السلامة
أولاً، الالتزام بالتفكير النقدي والمبادرة في منع المخاطر والسيطرة عليها. تتميز صناعة المعادن غير الحديدية بخصائص نموذجية تتمثل في التسويق والتدويل والتمويل. لذلك، ينبغي على مؤسسات الصناعة تعزيز الوعي بمنع المخاطر، وترسيخ التفكير النقدي، وتحسين مستوى تطبيق أدوات إدارة المخاطر. يجب على المؤسسات احترام السوق والحذر منه، وتنظيم عملياتها. يجب على الشركات التي تتجه نحو السوق الخارجي أن تكون على دراية تامة بقواعد السوق الدولية، وأن تضع خططًا للاستجابة للطوارئ، وأن تتجنب الوقوع ضحية لرؤوس الأموال الأجنبية المضاربة. يجب على الشركات الممولة من الصين أن تتعلم من التجارب والدروس.
الهدف الثاني هو تسريع عملية تدويل عقود النيكل الآجلة الصينية وتحسين القدرة التسعيرية للسلع السائبة الصينية. تُبرز "حادثة عقود النيكل الآجلة" أهمية وإلحاح تعزيز تدويل عقود المعادن غير الحديدية الآجلة ذات الصلة، لا سيما من حيث تسريع الترويج الدولي لصفائح الألومنيوم والنيكل والزنك وأنواع أخرى. في ظل التصميم رفيع المستوى، إذا تمكنت الدولة صاحبة الموارد من اعتماد نموذج تسعير الشراء والبيع الموجه نحو السوق، والمتمثل في "المنصة الدولية، والتسليم المضمون، ومعاملات السعر الصافي، وقيمة الرنمينبي"، فلن يقتصر الأمر على ترسيخ صورة الصين كشركة تجارة موجهة نحو السوق فحسب، بل سيعزز أيضًا قدراتها في تسعير السلع السائبة. كما يمكن أن يُقلل ذلك من مخاطر التحوط للشركات الأجنبية الممولة من الصين. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري تعزيز البحث في تغيرات صناعة النيكل، وتكثيف تطوير أنواع عقود النيكل الآجلة المشتقة.
حول تحديث سلسلة توريد النيكل في الصين
بعض الإلهام من قضايا السلامة
أولاً، الالتزام بالتفكير النقدي والمبادرة في منع المخاطر والسيطرة عليها. تتميز صناعة المعادن غير الحديدية بخصائص نموذجية تتمثل في التسويق والتدويل والتمويل. لذلك، ينبغي على مؤسسات الصناعة تعزيز الوعي بمنع المخاطر، وترسيخ التفكير النقدي، وتحسين مستوى تطبيق أدوات إدارة المخاطر. يجب على المؤسسات احترام السوق والحذر منه، وتنظيم عملياتها. يجب على الشركات التي تتجه نحو السوق الخارجي أن تكون على دراية تامة بقواعد السوق الدولية، وأن تضع خططًا للاستجابة للطوارئ، وأن تتجنب الوقوع ضحية لرؤوس الأموال الأجنبية المضاربة. يجب على الشركات الممولة من الصين أن تتعلم من التجارب والدروس.
ثانيًا، تسريع عملية تدويل عقود النيكل الآجلة الصينية وتحسين القدرة التسعيرية للسلع السائبة الصينية. تُبرز "حادثة عقود النيكل الآجلة" أهمية وإلحاح تعزيز تدويل عقود المعادن غير الحديدية الآجلة ذات الصلة، لا سيما فيما يتعلق بألواح الألومنيوم والنيكل والزنك وغيرها من الأصناف. في ظل التصميم رفيع المستوى، إذا تمكنت الدولة الموردة من اعتماد نموذج تسعير الشراء والبيع الموجه نحو السوق، والمتمثل في "المنصة الدولية، والتسليم بالسندات، ومعاملات السعر الصافي، وفئة الرنمينبي"، فلن يقتصر الأمر على ترسيخ صورة الصين كشركة تجارة موجهة نحو السوق فحسب، بل سيعزز أيضًا قدراتها في تسعير السلع السائبة. كما يمكن أن يُقلل ذلك من مخاطر التحوط للشركات الأجنبية الممولة من الصين. بالإضافة إلى ذلك، من الضروري تعزيز البحث في تغيرات صناعة النيكل، وتكثيف تطوير أنواع عقود النيكل الآجلة المشتقة.
وقت النشر: ١٢ أبريل ٢٠٢٢